欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

民生证券:给予华新水泥买入评级

时间:2022-11-24 17:35:05 | 浏览:411

2022-03-10民生证券股份有限公司李阳对华新水泥进行研究并发布了研究报告《事件点评:资本开支扩张,扩品+国际化+环保降碳加速》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为19.84元。华新水泥(600801)事件:公司B转H方案获得证监

2022-03-10民生证券股份有限公司李阳对华新水泥进行研究并发布了研究报告《事件点评:资本开支扩张,扩品+国际化+环保降碳加速》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为19.84元。

华新水泥(600801)

事件:

公司B转H方案获得证监会通过,近期已进入现金选择权申报及境外股东跨境转托管阶段。同时披露资本开支规划,“十四五”期间计划投资近600亿,推进企业转型升级、高质量发展。2021年资本支出71.6亿,2022年计划支出122亿元。

百年老店,规模持续扩张

公司始创于1907年。截至2021年底,公司在中国14省市及海外八国拥有水泥粉磨年产能1.16亿吨(全球产能第7)、商品混凝土4380万方、骨料1.54亿吨(中国第二)、水泥包装袋7亿只及废弃物处置553万吨。

扩大资本开支,海外布局+一体化架构提速

“十四五”期间计划投资近600亿,推进企业转型升级、高质量发展。2021年资本支出71.6亿,2022年计划支出122亿元。(1)水泥业务加快“出海”:2021年成功完成赞比亚和马拉维水泥并购资产交割,完成坦桑尼亚马文尼工厂150万吨水泥粉磨站改造,尼泊尔纳拉亚尼水泥熟料生产线项目于2022年1月投产。目前公司海外水泥产能达1219万吨/年。(2)高毛利骨料业务:新增骨料产能5900万吨,10个在建骨料项目全部投产后,公司骨料产能达2.7亿吨/年。(3)混凝土一体化业务快速布局:20个混凝土一体化站点已建成投产;坚定落实沿江一体化战略,在常州项目落地基础上新增2个站点,合计新增混凝土产能1670万方/年。

环保降碳加码,构筑未来成本竞争力

环保业务方面,短期目标通过替代燃料协同利用和工艺技术改造,将所有窑线熟料综合能耗控制在110Kgce/t以下,日产2500吨及以下窑线控制在100Kgce/t以下;新兴产业方面,2021年株洲、剑川环保砖投产,新增产能1.8亿块。海南加气块砖/板工厂+郧县加气块产线顺利生产,新增产能85万方/年。长阳陶粒、襄阳石灰、万源石灰项目已顺利投产,新增产能39万吨/年。

2021年公司水泥产品实现传统热耗下降15.7kcal/kg,共有11家窑线工厂可比熟料综合能耗低于100kgce/t。双碳背景下,水泥作为高耗能企业,市场交易电价不受上浮20%限制,节能减排可直接降本。

投资建议:近期财政扩张,基建既不缺项目、也不缺资金,有望对冲Q1经济下行压力,基建链里关注水泥板块抗通胀能力。百年华新焕发成长活力,骨料、环保、混凝土、海外等多维度培育增长机会,近期华中、西南区域水泥需求逐步恢复,价格调涨。我们预计2021-2023年公司归母净利分别为54、60、70亿,对应3月9日收盘价动态PE分别为8、7、6x,维持“推荐”评级。

风险提示:项目资金到位不及预期;天气变化不及预期;收购进程不及预期;海外政策变化。

该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级7家;过去90天内机构目标均价为24.83。证券之星估值分析工具显示,华新水泥(600801)好公司评级为4星,好价格评级为4星,估值综合评级为4星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

相关资讯

华新水泥涨5.80%,民生证券二个月前给出“买入”评级

今日华新水泥(600801)涨5.80%,收盘报19.34元。2022年5月4日,民生证券研究员李阳发布了对华新水泥的研报《2022年一季报点评:弹性看西南,成长看“水泥+”》,该研报对华新水泥给出“买入”评级。研报中预计2022-2023

民生证券:给予华新水泥买入评级

2022-03-10民生证券股份有限公司李阳对华新水泥进行研究并发布了研究报告《事件点评:资本开支扩张,扩品+国际化+环保降碳加速》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为19.84元。华新水泥(600801)事件:公司B转H方案获得证监

光大证券:维持华新水泥(600801.SH)“买入”评级基建投资预期再度升温水泥板块营收增长

智通财经APP获悉,光大证券发布研究报告称,维持华新水泥(600801.SH)“买入”评级,考虑到燃料成本增长较大,下调21-23年EPS至2.8/3.18/3.62元(下调幅度分别为21.35%/15.87%/9.73%)。事件:公司发布

天风证券:给予华新水泥买入评级

天风证券股份有限公司鲍荣富,王涛,武慧东近期对华新水泥进行研究并发布了研究报告《水泥业务延续承压,看好骨料业务长期成长性》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为13.56元。华新水泥(600801)营收小幅下滑,净利下滑较多公司发布22

中泰证券:给予华新水泥买入评级

中泰证券股份有限公司孙颖,刘毅男近期对华新水泥进行研究并发布了研究报告《非水泥业务对冲主业经营压力,一体化发展成效凸显》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为17.3元。华新水泥(600801)投资要点事件:华新水泥发布 2022 年中

华安证券:给予华新水泥买入评级

2022-05-18华安证券股份有限公司尹沿技对华新水泥进行研究并发布了研究报告《华中、西南水泥龙头,产业链一体化发展先锋》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为20.72元。华新水泥(600801)百年水泥品牌,业绩增长穿越周期公司前

首创证券:给予华新水泥买入评级

2022-03-31首创证券股份有限公司王嵩,焦俊凯对华新水泥进行研究并发布了研究报告《2021年年报点评:主业稳健,“水泥+”业务增长显著》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为19.85元。华新水泥(600801)核心观点公司发布

华西证券:给予华新水泥买入评级,目标价位24.32元

2022-03-31华西证券股份有限公司戚舒扬,郁晾对华新水泥进行研究并发布了研究报告《水泥+业务增长强势,2022关注西南地区弹性及骨料业务》,本报告对华新水泥给出买入评级,认为其目标价位为24.32元,当前股价为19.76元,预期上涨幅

天风证券:给予华新水泥买入评级,目标价位22.88元

2022-04-30天风证券股份有限公司鲍荣富,王涛,武慧东对华新水泥进行研究并发布了研究报告《Q1业绩小幅下滑,一体化转型发展优势尽显》,本报告对华新水泥给出买入评级,认为其目标价位为22.88元,当前股价为21.8元,预期上涨幅度为4.

国信证券:维持华新水泥(600801.SH)“买入”评级产品销量齐增中长期发展动力足

智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,华新水泥(600801.SH)上半年实施了组织架构变革,建立矩阵式扁平化组织架构,在一体化建设持续推进,智能化、低碳化率先起步的背景下,竞争力有望进一步增长,助力实现2025长期发展目标,预计21

华新水泥收购两家非洲水泥企业将增加175万吨水泥产能

6月11日,华新水泥(600801)发布公告,公司拟以华新(海南)投资有限公司为直接买方,收购两家非洲水泥企业,预计收购总价为1.6亿美元左右。公告称,拟收购Lafarge Zambia Plc75%股权、Lafarge Cement Ma

中国银河:给予华新水泥买入评级

2022-03-31中国银河证券股份有限公司王婷对华新水泥进行研究并发布了研究报告《产业链一体化经营优势明显》,本报告对华新水泥给出买入评级,当前股价为19.77元。华新水泥(600801)事件华新水泥发布2021年年报,2021年实现营业

东吴证券:给予华新水泥增持评级

东吴证券股份有限公司黄诗涛,石峰源近期对华新水泥进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评:水泥盈利通过压力测试,关注一体化扩张增量》,本报告对华新水泥给出增持评级,当前股价为13.56元。华新水泥(600801)投资要点事件:公司披露

国海证券:给予华新水泥增持评级

2022-03-31国海证券股份有限公司盛昌盛,景丹阳对华新水泥进行研究并发布了研究报告《2021年报点评:全年营收稳定增长,A+H结构或进一步提高竞争力》,本报告对华新水泥给出增持评级,当前股价为19.66元。华新水泥(600801)事件

国盛证券:给予华新水泥增持评级

2021-11-01国盛证券有限责任公司房大磊,石峰源对华新水泥进行研究并发布了研究报告《Q3量价承压,水泥盈利回升和产业链延伸增量可期》,本报告对华新水泥给出增持评级,当前股价为16.86元。华新水泥(600801)事件:公司披露2021

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈南宁地铁资讯网美津浓球杆全屋定制加盟网爱尔兰旅游网办公文具品牌网宠物狗品种网德夯苗寨旅游攻略荷兰旅游网卡拉威球杆林志颖歌迷网土耳其旅游网张真源歌迷网蚯蚓养殖今日保定户外露营地官网
海螺水泥A股-海螺水泥价格今日报价、华新水泥今日股票行情、海螺水泥股票代码、福建水泥同花顺股吧、海螺水泥股票走势图、福建水泥ST、亚洲水泥股票行情、福建水泥股票千股千评、福建水泥股票行情走势。
海螺水泥股票 haoxixi.cn ©2022-2028版权所有