摘要：过去的2021年，是水泥行业极其难忘的一年。煤价暴涨、能耗双控、价格大幅攀升、疫情时而反复、房地产需求下行……种种因素叠加，2021年的水泥行业可谓史无前例的复杂。过去一年的全国水泥价格指数时间来到2022年，行业如上这些复杂内外部压力依然...
过去的2021年，是水泥行业极其难忘的一年。
煤价暴涨、能耗双控、价格大幅攀升、疫情时而反复、房地产需求下行……种种因素叠加，2021年的水泥行业可谓史无前例的复杂。
过去一年的全国水泥价格指数
时间来到2022年，行业如上这些复杂内外部压力依然存在，行业依然面临着不小的挑战，但在适度超前开展基础设施投资等政策基调下，行业发展在砥砺前行中也伴随着新的发展机遇。
近期，中国水泥网对全国重要省市区的水泥及上下游行业进行了调研，采访了各地的行业资深人士。回顾2021年水泥市场，展望2022年的行情走势，这些行业“大咖”们又有哪些看法呢？
华东地区
江苏：2021年水泥市场行情跌宕起伏，全年水泥产量与2020年相差不大。价格高涨，部分水泥企业利润同比增长超过20%。
苏北、苏南市场的企业人士对2022年的预判稍有不同，苏南企业认为，水泥需求方面2022年与2021年有望持平，但企业利润将不如2021年，不过整体而言持乐观态度。苏北企业认为，预计2022年江苏全年市场需求会有5-10%的下滑，对江苏整体形势依然比较看好。
浙江：“有人欢笑、有人忧愁”可能是对2021年浙江水泥行业的很好概括。部分水泥企业量价齐升，利润可观。而有些企业受能耗双控、煤炭成本过高等影响，销量一般，利润也并不理想。
因需求下滑、外来水泥冲击、供给受限等原因，诸多业内人士对2022年的浙江水泥行业走势都不乐观。但也有人认为，落后产能的淘汰是一定的，碳指标、能耗指标的收紧势必将退出一批竞争力弱的中小企业，对行业而言也并非坏事。
2021年9月起“开挂”的火爆水泥行情是否会再现？
安徽：从全年看，安徽省2021年的水泥产量相较于2020年依然有2-3%小幅度的上升。省外外销方面，安徽省内水泥企业在长三角的竞争力持续提高。
重大项目的持续推进，让当地行业人士对接下来省内的需求较为乐观。不过也有业内人士认为，虽然水泥需求在2022年并没有什么问题，但是伴随着长三角一体化的推进，安徽省内水泥企业所面临的环保压力越来越大，这让不少水泥企业感到了转型的压力。
福建：同样位于华东地区，福建水泥价格不及周边经济较发达的浙江和广东等省份，即便在2021年9月前后的价格快速上调时期，福建与周边省份均有近百元的差距。
当地一资深人士认为，需求不是导致福建水泥价格不振的原因，更多是由于缺乏行业自律导致的。此外，目前福建有条件的企业均在进行或已经完成增产技改，这导致现有生产线实际产能大增，对市场供需形成实质性的影响。
从目前的新开工招投标项目量、房地产项目的施工进度等情况来看，今年需求情况依然不乐观。
江西：2021全年需求呈现前高后低的走势，四季度表现不尽如人意。受周边市场带动，以及错峰生产的贯彻与执行，2021年江西整体水泥行情好于往年同期，下半年江西水泥价格大幅拉涨，通知涨幅创下历史新高。不过，受煤价成本上升影响，预计行业利润略有下降。
大型基建项目的加快落地，对水泥需求形成新的支撑，但房地产和民用市场需求可能进一步萎缩，预计2022年江西水泥整体需求略有下降。2022年煤价或仍有波动风险，环保投入也会加大，水泥生产成本继续承压，但随着水泥企业行业自律意识进一步增强，在错峰协同下，江西水泥价格或将表现平稳。
山东：2021全年来看，山东省的水泥需求相对于2020年还是有小幅的上升，预计2021年水泥总产量在16000万吨左右。
总体而言，目前山东省存量重点工程不多，且自2020年就存在的资金面紧张的情况持续，严重影响了施工进度，2022年的水泥市场估计波动会比较大，不能按照往年的规律来看，整体需求则处于下行区间。多数企业认为，由于2022年总体煤价将显著高于2021年，成本抬升也将对水泥价格起到推动作用，且山东错峰生产执行情况一直不错，所以虽然需求不乐观，但是水泥价格并不会显著下滑。不过山东水泥价格最终能否如愿保持稳定，与周边河南等省份市场也有很大关系。
中南地区
广东：2021年广东水泥市场春节前的需求旺季没有如约而至，九、十两月大幅上调的水泥价格随后便持续走低至今。从四季度看，广东市场水泥需求明显是下滑的，全年整体数据情况恐怕不乐观。有业内人士认为，不同于北方一些地区需求走弱的根源在于没有存量项目，广东市场的原因则为施工方面对成本长期高涨后推迟了项目进度。且短期内反复无常的新冠疫情是2021年四季度及当前广东水泥需求走弱、价格走低绕不开的因素。
但多位当地行业人士认为，2021年开始进一步收紧的“能耗双控”如果成为常态化，加上错峰生产在广东进一步推广，2022年水泥市场行情表现会好于2021年。但要警惕来自其他省份、乃至来自产能巨大的越南的水泥输入对粤的影响。
依托西江便利的水运条件，两广市场紧密联动
广西：房地产调控和资金到位情况的变化同样对广西水泥市场产生巨大影响，2021年九、十两月大幅上调的水泥价格随后便开始大幅回落，不少地区跌幅超过200元/吨。当地一水泥行业从业者透露，四季度本均是两广的需求旺季，但2021年一反常态，且西江水位持续偏低，运力受限，水泥熟料外销难度加大。
不过该人士表示，与广东情况相似，广西同样存在大量的重点工程存量项目，外加依托便利的西江水运条件，与市场空间巨大的广东市场紧密联动，水泥需求也将在后期陆续爆发。
河南：受房地产下行，下游回款困难，错峰生产执行不力等客观因素影响，加之内部企业信心不足，相互冲击市场，导致2021年河南水泥平均价格长期排名全国中下游水平。
而2022年河南水泥市场恐怕将面临更大的压力，主要原因在于：房地产行业形势欠佳、资金匮乏影响较大、疫情的不确定性仍然存在。当地行业人士指出，预计2022年市场需求端大概率进一步收缩，基于严重的产能过剩以及不理想的市场态势，行业要实现稳定发展，必须通过控制产量实现，并持续推进落后产能淘汰，化解产能过剩，如此才能实现需求下滑背景下的水泥行业平稳发展。
海南：近几年海南整体需求比较差，2021年比2020年更加低迷，整体需求下降约10%，而且由于房地产限购，房地产形势不甚乐观，对水泥需求拉动稍显不足，而由于煤炭等成本上升，2021年水泥价格提高了20%-30%。
当地人士表示，矿山资源受限将会成为海南水泥企业棘手的问题，后续可能需要与省外进一步协调。目前海南中线高铁、部分高速公路都在规划中，具体能不能落实还要看资金能否到位，如果能落实，2022年整体需求是不错的。
西南地区
四川：整体来看，2021年四川水泥市场行情“疲态”已显，不仅上半年旺季水泥价格未能实现整体的明显上涨，在下半年受“能耗双控”、限产限电影响，全行业迎来“史上最疯狂”的一波价格上调之时，四川水泥行情启动速度也相对落后，且价格回落速度较快。
旺季不旺、需求不足、总体低迷，2022年四川水泥市场情况不乐观。当地行业人士指出，由于房地产投资形势不容乐观，2022年四川水泥市场整体态势不是很乐观。此外，2022年四川水泥市场若想保持平稳发展，除寄希望于基建支撑以外，构建行业内部平衡，防止价格战将是关键。
重庆：2021年的重庆水泥市场经历了一个“平淡无奇”的上半年和一个“波澜壮阔”的下半年，市场表现并不尽如人意。
当地行业人士表示，房地产发展态势短期内不会出现大的变化，由此将为水泥需求带来不利影响，在基建的“托底”作用下，水泥需求会有一定的支撑，但难以改变市场需求端的压力。未来价格走向，还要看房地产行业的发展趋势。
云南：2021年全年来看，1-4月，云南水泥市场一片繁忙，供需两旺，量价齐高；5-8月，需求开始急转直下，价格创历史最大累计跌幅，量价齐跌；9-10月，由于能耗双控，煤炭价格大幅上涨，供给强势收缩，量跌价涨。11-12月，煤价虽回落，但需求严重不足，导致价格大幅下跌，到现在还处于跌势之中。整体来看，2021年云南省水泥行业产品产量、主营业务收入减少15%，利润降低50%以上，部分企业逼近亏损边缘。
对于2022年云南水泥行业走势，云南省水泥协会执行秘书长佘隽认为机遇与挑战并存，并由此提出四点建议：促进行业转型升级，提质增效，绿色发展；落实错峰生产，压减水泥产量；加强行业自律，遵守行业规范；坚决化解过剩产能、严禁新增产能、淘汰落后产能。
贵州：2021年贵州水泥需求下降，但煤炭价格暴涨、能耗双控等因素带动水泥价格不断攀升，总体利润尚可。而在价格暴涨因素之外，从严执行错峰生产也是贵州水泥行业利润尚可的重要原因之一。
不过在谈及2022年发展态势时，当地行业人士看法谨慎，预计2022年贵州水泥需求和2021年持平，或略有下降。当然，贵州水泥行业的发展不仅要看市场大环境，也要看内因。错峰停窑的落实情况、区域内是否形成稳定的行业共识、如何与周边省份共同探索合作发展都将成为2022年影响贵州水泥行业“生死”的重要因素。
西藏：2021年西藏水泥价格呈现震荡下跌态势，放眼近五年，2021年西藏水泥行业一度落入低谷。当地知情人士表示，2021年西藏水泥行业整体处于下滑态势，行情不甚理想，近两年新增产能迅速导致市场供需平衡被打破。并且2021年西藏地区城镇固定资产投资下滑态势十分明显，已经是近五年最低水平，这也是导致区域市场水泥需求大幅萎缩的一大因素。
2021年全年西藏本土需求约1700万吨左右，2022年水泥需求大概率会维持当前的水平甚至可能继续下降。目前来看，当地水泥需求没有进一步好转的迹象，如果执行错峰生产，当地市场行情或许还能抓住一线生机，行业效益需要良性的市场格局来造就。
北方地区
黑龙江：2021年，黑龙江水泥行业整体发展不错，预计销售收入同比增长25%左右，且90%以上水泥企业都实现盈利。
需求方面来看，2022年黑龙江的水泥需求来源一方面是由于2021年部分项目延缓带来的，另一方面主要还是当地基建投资的带动，预计2022年黑龙江水泥需求量将上升2%左右；而水泥价格目前已处于高位水平。若没有其他外加因素影响，2022年看好黑龙江水泥市场的发展。
辽宁：除了满足当地基础建设需求，辽宁当地水泥还有一部分会南下。2021年，由于受四季度南方水泥市场需求旺季不旺的影响，辽宁水泥产量较上年相比有所下降。不过，虽然辽宁2021年的水泥产量与2020年相比出现下滑，但由于水泥价格高涨，2021年辽宁有窑企业都实现了盈利。
然而，2021年南方地区四季度突然出现了淡季才有的情况即需求、价格双双下滑，这一反常态的操作让人不得不为2022年的水泥行情增添忧虑。在当地行业人士看来，2022年辽宁水泥市场能否稳定发展主要影响因素还看南方市场。
山西：2021年山西市场需求基本与2020年持平，年需求在3000万吨左右。因为煤炭等原材料成本上升，2021年水泥价格总体比2020年高，但全年效益较之前相对差一些。除此之外，2021年山西水泥行业市场格局也有所变化，通过直接收购、公开摘牌等方式，唐山冀东水泥一举“跃”居山西省水泥熟料产能排行榜第一。
当地行业人士表示，预计2022年山西没有新线投产，初步统计当地产能利用率在50%左右。山西房地产情况一般，重点工程基建项目情况与往年差不多，2022年整体需求预计稳中有降，价格预计会维持现有水平。
青海：青海在2021年全国水泥行情一派热火朝天的形势下，整体行情走势略显平淡。青海当地水泥需求主要以基建为主，近几年地产整体需求仍有下滑趋势，2021年水泥需求整体出现一定程度下滑。不过，错峰生产对于当地化解产能过剩效果比较明显，近几年青海产能利用率在40%-45%之间。
当地人士表示，今后部分基建项目如高速公路、高铁等或将在一定程度上拉动水泥需求，但整体水泥需求基本不会有过多波动，近两年行业没有明显的利好消息，行情能够保持现有水平已经属于理想状态。
总 结
总体来看，基础设施建设投资作为政府宏观调控的重要手段在2022年承担起更多扩内需、稳增长的作用，发挥稳定经济增长的“压舱石”作用。适度超前开展基础设施投资等政策正在持续发力，包括浙江、上海等省份已公布扩大有效投资相关文件，推出千亿乃至万亿级的重大项目投资计划。
截至1月25日，2022年各地合计集中开工5608个重大项目，投资总额达42150.3亿元。基于此，水泥等基础建材迎来利好。
