3月水泥行情综述：需求逐步向好，价格应声上涨
时间：2022-11-24 15:13:25 | 浏览：384
一、全国与区域行情综述
1.1 全国行情：需求逐步向好，价格应声上涨
进入3月份后，天气气温回升，施工条件好转，市场需求加快恢复，同时全国多数企业结束错峰开始恢复正常生产，水泥行业供需局面逐步向好，叠加煤价整体上涨企业生产成本承压上行，水泥价格应声上涨。3月初全国水泥价格指数（CEMPI）为169.25点，月末报收172.82点，环比上涨2.81%，同比上涨15.82%。
从区域来看，除东北市场尚未完全启动外，其余地区供需关系均有好转。具体来看，华东市场需求恢复较快，水泥价格涨幅较大；华北地区成本压力抬升，价格开始上涨；中南地区市场陆续恢复，水泥价格止跌回升；西北地区产销有所向好，行情稳中偏强运行；西南地区下游需求不佳，市场弱稳运行；东北地区仍未完全启动，行情整体继续下探。
图1、2：2022年3月全国水泥价格指数CEMPI、水泥价格指数（CEMPI）K线图
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
成本方面，3月末秦皇岛5500大卡动力煤现货平仓价为1325元/吨，环比上涨9.05%，同比上涨77.61%，3月份冷空气天气有所延长叠加复工复产需要，下游需求保持旺盛，同时由于中长期长协合同签订导致市场货源进一步偏紧，煤价出现震荡上涨。吨水泥煤炭成本约129.72元，比2月末上涨10.77元，成本压力再次抬升。3月末水泥与煤炭成本价格差为318.7元/吨，环比微涨0.47%，同比上涨1.46%，水泥-煤炭价差小幅扩大，成本转移能力有所减弱。
图3：2022年3月水泥价格、煤炭成本及价格差（元/吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
1.2 区域行情：六大区域整体好转，东北地区持续下跌
2022年3月，全国六大区域除东北外全部收涨。华东地区上涨4.3%，领涨全国；华北地区成本驱动明显，价格上涨3.4%；西北地区需求有所好转，水泥价上行1.87%；中南地区陆续启动，水泥价格较上月收涨1.31%；西南地区市场恢复不一，环比2月微涨0.34%；东北市场受疫情影响仍未完全启动，水泥价格较2月下跌0.83%。
表1：2022年3月全国及七大区域水泥价格指数变化
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
图4：2022年3月全国及六大区域水泥价格指数走势（单位：点）
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疫情低温扰动，东北弱势下行。东北地区因低温、疫情等因素影响，水泥市场需求仍未完全启动，整体发货量较少。尤其是吉林地区主要市场受疫情影响比较明显，多数厂家停销，市场停滞状态还未解除。
需求恢复有限，西北行情偏稳。月初陕西关中地区水泥成交价格下调30-40元/吨，月中安康下调20-30元/吨左右，下旬受原料价格带动，关中地区大幅上调水泥价格60元/吨，执行待观察；月初甘肃定西暗降20-30元/吨左右，10日左右兰州实际成交价格下调20-30元/吨，下旬临夏成交价格下调30元/吨左右，月底兰州、白银、定西、临夏上调各品种水泥价格20元/吨；9日宁夏低价企业上调水泥价格20-30元/吨，其后趋稳运行；青海地区需求处于缓慢恢复阶段，月中下调水泥价格30-50元/吨；2月下旬新疆多地推涨水泥价格50-70元/吨，3月逐步推动中。
成本压力抬升，华北偏强运行。库存较低叠加成本走高，27-30日京津冀地区环保管控依旧严峻，上调水泥价格50-100元/吨不等，主流落实幅度在20-50元/吨不等；12-15日起山西太原、运城、临汾、吕梁上调水泥价格30-50元/吨，下旬长治、晋城上调水泥价格20-40元/吨；1-3日内蒙古乌兰察布上调水泥价格20-30元/吨，28日呼和浩特、乌兰察布上调水泥价格100-110元/吨左右，具体落实欠佳。
需求加快恢复，华东普遍上涨。
1-4日江苏多地上调水泥价格20-40元/吨左右，4日南京、镇江上调低标价格20元/吨，13日徐州地区上调高标水泥价格30-50元/吨左右，下旬多地出现一定回落；
1-2日上海上调各品种水泥价格20-30元/吨左右；
1日浙江北部地区上调水泥价格30元/吨，5日金华、衢州上调高标水泥价格20元/吨，14-15日沿海多地上调水泥价格10-20元/吨，下旬多地以稳为主；
4日起安徽马鞍山上调低标水泥价格20元/吨，北部宿州地区实际成交价格暗降30元/吨，月中阜阳、宿州水泥价格略有上浮10-20元/吨，19日亳州地区上调10-20元/吨；
11日福建大幅上调各品种水泥价格70元/吨左右，中旬以来受疫情及需求不佳影响水泥价格回落30-40元/吨，27日三明、龙岩及厦泉漳下调10-30元/吨左右；
上旬江西赣州及赣西地区下调水泥价格20-60元/吨，12-17日赣东北地区上调水泥价格20-30元/吨左右，26日起宜春 、萍乡下调水泥价格20元/吨；
月初山东西部地区上调水泥价格10-30元/吨左右，11日各地上调水泥价格30-50元/吨左右，部分地区实际落实幅度基本在20-30元/吨，下旬以来济南及周边市场水泥价格陆续回落20-30元/吨左右。
中南销量有限，行情涨跌不一。
10-13日湖北武汉、黄冈、鄂州等地上调水泥价格20-30元/吨左右，17-19日襄阳 、十堰 上调水泥价格30-50元/吨左右，下旬两地回落30-40元/吨左右；
2日湖南益阳上调水泥价格30元/吨，8日衡阳上调袋装水泥价格20-40元/吨左右，22日郴州 地区上调水泥价格10-20元/吨，23-31日永州 下调水泥价格20-30元/吨左右；
4日广东梅州、潮汕上调袋装水泥价格20元/吨，10日粤北及珠三角小幅上调水泥价格10元/吨，14-16日梅州、潮汕继续上调水泥价格20-40元/吨左右，21日珠海、中山水泥价格下调20元/吨左右，27日珠三角地区下调水泥价格30-40元/吨左右；
8日起广西贺州上调水泥价格20-30元/吨左右，中旬陆续下滑30元/吨左右，23日桂林地区上调水泥价格20元/吨；
6日起河南大幅上调高标水泥价格50元/吨，15日起再次上调30-50元/吨，21日多地下调高标水泥价格20-30元/吨，下旬陆续跟进下调20-30元/吨。
终端消费未起，西南弱稳运行。
3日起四川德阳、绵阳上调袋装水泥价格30元/吨，9-11日多地上调水泥价格50-60元/吨左右，14-15日起凉山州 下调水泥价格30元/吨，下旬川中地区报价趋稳；
上旬重庆主城市场水泥价格陆续回落30-40元/吨左右，下旬渝西、渝东南等地区回落20-30元/吨左右，28日前后主城及渝西地区继续下调水泥价格20元/吨左右；
9日起云南大理 下调水泥价格30-40元/吨左右，11-13日再次下调水泥价格30-40元/吨左右，曲靖地区继中旬下调水泥价格20元/吨后，24-25日起再次下调30元/吨，昆明地区水泥价格松动下滑20-30元/吨左右，3月底大理、丽江、昭通上调水泥价格30-60元/吨不等，执行待观察；
上旬贵州六盘水、毕节下调水泥价格30-60元/吨不等，10-14日黔南州下调水泥价格30-50元/吨左右，20日起黔东南上调水泥价格20元/吨，但市场需求销量低迷，价格推涨基本宣告失败，下旬黔南州、黔东南州下调水泥价格20-30元/吨左右。
原材料价格上涨，生产成本上升，9日起西藏地区上调水泥价格30-50元/吨。
二、各省行情走势
2.1 各省3月价格变动分析
2022年3月末，全国P.O42.5散装水泥均价为524.65元/吨，环比上涨2.81%，同比上涨为15.82%。本月价格环比下跌的省（市）有9个，6个省（市）持平，16个省（市）价格出现上涨。其中西藏涨幅较大，达11.02%。
表2：2022年3月各省P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
2.2 重点异动省份具体变化分析
2.2.1河南：原料成本带动，水泥价格上涨
3月末，河南P.O42.5散装水泥均价为560.23元/吨，环比上涨10.31%，同比上涨27.73%。
2月底3月初，受环保管控及资金紧缺等因素影响，河南地区工地及搅拌站开工率不高，市场需求恢复缓慢，2月24日-3月2日起豫北郑州、新乡、焦作、洛阳、三门峡等多地水泥成交价格继续下调20-40元/吨。3月初一些工地开始复工，市场需求有所恢复，6日起河南地区陆续通知大幅上调高标水泥价格50元/吨。中旬原材料价格上调带动，生产成本走高，企业涨价意愿强烈，15日起再次通知上调高标水泥价格30-50元/吨。下旬后市场需求一般，企业出货量偏弱，加之开窑后库存有所回升，销售压力加大，21日起新乡、安阳、鹤壁、许昌、濮阳、洛阳等多地陆续下调高标水泥价格20-30元/吨，月底郑州、焦作、平顶山、鹤壁、南阳、三门峡、驻马店等省内各地水泥价格陆续跟进下调20-30元/吨。
图5：近3个月河南P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
2.2.2 四川：市场逐步恢复，行情整体偏强
3月末， 四川P.O42.5散装水泥均价为537.61元/吨，环比上涨9.98%，同比上涨15.18%。
进入3月搅拌站、工地等陆续开工，市场需求逐步回升，3日起德阳、绵阳地区上调袋装水泥价格30元/吨，9-11日起成都 、德阳 、绵阳、乐山 、雅安 、眉山 、资自内、宜宾、泸州等地区水泥价格上调50-60元/吨左右，部分熟料同步上调50元/吨，凉山州地区终端需求恢复不足，销量一般，14-15日起凉山州地区下调水泥价格30元/吨，攀枝花地区阴雨天气较多，市场需求表现一般，3月下旬下调水泥价格20-30元/吨左右。
图6：近3个月四川P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
2.2.3 福建：终端需求起色，价格低位反弹
3月末，福建P.O42.5散装水泥均价为460.85元/吨，环比上涨9.69%，同比下跌0.28%。
进入3月后福建地区雨水天气减少，需求有所回升，月初福州地区部分中转库率先通知上调水泥价格10-30元/吨，11日起省内大幅上调各品种水泥价格70元/吨左右，月中多地疫情突发，市场需求有所下滑，水泥价格松动下滑30-40元/吨左右，下旬疫情管控严峻，跨区运输受限，市场竞争加剧，27日前后三明、龙岩及厦泉漳等地水泥成交价格不同程度下调10-30元/吨左右。
图7：近3个月福建P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
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